Fiktiivinen rahastopeli vs. reaalimaailma

erno-hilvenius

Pörssiä pidetään maailman tasa-arvoisimpana kauppapaikkana. Kauppaa käydään kysynnän ja tarjonnan periaatteiden mukaisesti täysin varallisuuteen, etnisiin taustoihin tai sukupuoleen katsomatta.

Lyhyellä aikavälillä markkinoiden kehitystä voidaan pitää jokseenkin arvaamattomana. Kuitenkin pitkällä aikavälillä esimerkiksi osakesijoitusten tuotot ovat vahvassa korrelaatiossa yritysten tuloksenteon kehityksen kanssa.

Alkuvuonna muun muassa Kiinan BKT:n hidastunut – ennusteista jäänyt – kasvu koetteli markkinaherkkyyttä. Lisäksi kuluvana vuonna Brexitiin ja Yhdysvaltain presidentinvaaleihin liittyvät epävarmuustekijät toimivat loistavina esimerkkeinä selvistä poliittisista muuttujista, jotka ovat vaikuttaneet suorasti myös rahoitusmarkkinoihin. Alhainen korkotaso ja vaihtoehtoisten tuottavien sijoituskohteiden vähyys on kuitenkin pitänyt huolen, että markkinat ovat rauhoittuneet suhteellisen nopeasti pidempäänkin kestäneestä markkinaturbulenssista.

Suomen Ekonomien ja Tradenomiliiton opiskelijajäsenille marraskuussa järjestyn rahastopelin avulla oli mahdollista simuloida pitkän aikavälin markkinatrendejä. Reaaliaikaisilla tapahtumilla toimivan sijoituspelin fokus siirtyisi helposti liian lyhytjänteiseen kurssivaihteluiden seuraamiseen. Rahastopeli onnistuikin ratkaisemaan tämän ongelman ja avasi rahastosijoittamisesta kiinnostuneille oppeja makrotalouden ilmiöiden vaikutuksesta sijoitustuotteiden arvon muodostumiseen.

Makrotalouden trendien tunnistamista voidaan pitää realimaailmassakin haastavana, ja samalla tärkeänä ominaisuutena menestyvälle sijoittajalle. Trumpin valinta ja Brexit esitettiin ekonomistisesta näkökulmasta erittäin epätodennäköiasinä ja jopa naurettavina lopputuloksina. Kuitenkin tapahtumat ovat osoittaneet, että hiljaisen enemmistön yleinen tyytymättömyys voi ajaa asiantuntijoiden näkemysten ohi äänestyspaikalla.

Rahastopelin päivän mittaiset kvartaalit antoivat todentuntuisen kuvan pitkäjänteisen sijoittamisen merkityksestä henkilökohtaisen varallisuuden hoidossa. Syklisyys on olennainen osa sijoittamista ja myös laskumarkkinat kuuluvat asiaan. Buffetin sanoin ”Only when the tide goes out do you discover who’s been swimming naked”. Laskumarkkinat onkin hyvä nähdä mahdollistavana tekijänä, jolloin tehdään todennäköisesti myös otollisimmat ostokset.

Erno Hilvenius
ja muut Klubimestarit
Janne Korhonen, Olli Hämäläinen ja Joonas Ruuskanen

Preemion Sijoitusklubi tarjoaa yhteisön menestyksellisestä säästämisestä ja sijoittamisesta kiinnostuneille.

Huom! Rahastopeli päätetään yhteisen gaalaillan merkeissä Helsingissä 15.12. klo 17. Kaikki kylterit ovat tervetulleita gaalaan. Illan aikana palkitaan parhaat pelaajat ja kuullaan ajankohtaisia puheenvuoroja sijoittamisesta sekä maailman taloudesta ja sen mullistuksista. Puheenvuorot esittävät Aktian johtaja Sam Olin ja Veritaksen sijoitusjohtaja Niina Bergring. Illan aikana tarjolla pientä suolaista ja kuohuvaa. >> Ilmoittaudu gaalaan viim. 12.12.